创业板“逼空” 近900亿元资金都买了啥

　　板块成交额环比几乎翻倍，涨幅遥遥领先其他主要指数，日涨停股数量占A股的61.36%……这还是上周才刚刚遭遇过暴跌的那个创业板吗？昨日，创业板指来势汹汹，以一轮近乎“逼空”式的上涨令一众机构和投资者目瞪口呆。在所谓的“重大利好”无法被确认的情况下，近900亿元真金白银昨日朝着创业板股票杀将而来，成分股中的计算机和传媒品种更是大幅上涨，说好的“周期行情”难道要变天了吗？中国证券报记者对昨日创业板资金流向进行了梳理，以还原板块暴涨的真相。

　　创业板“平地惊雷”

　　昨日开盘后市场的关注焦点其实一开始集中在两市大盘再度回调方面。彼时创业板指虽然走势稍强，仍不过是在平盘附近晃悠，交投活跃度也表现平平，无甚特异之处。真正的转折发生在10时30分之后，万达信息、苏交科、昆仑万维等股票抱团涨停，然后场外资金突然形同洪峰涌向创业板，随着分时成交额曲线大斜率上行，创业板指亦节节攀升，至上午收盘时涨幅即已达到2.56%，而当时其他主要指数皆为墨色。

　　午后，创业板“吸金”势头不改，继续获得逾400亿元资金关注，创业板指也再接再厉，最终以1742.19点收盘，日涨幅达到3.62%，创出14个月以来新高。K线图上看，昨日这轮“逼空”式上涨不仅快速收复5日、10日均线，令指数重新站上1700点，同时还填补了上周一暴跌留下的技术缺口。

　　在陆续披露的上市公司中报中，证金公司接连出现在苏交科、昆仑万维、华策影视等创业板公司股东名单中。市场猜测还有61只股票或进入证金公司法眼。有分析人士认为，这是昨日创业板大涨的直接原因。尽管“国家队”昨日是否出手创业板尚未得到证实，资金情绪受到显著鼓舞却是不争的事实。昨日全天创业板交易额达到881.78亿元，环比增幅高达88.19%。

　　Wind数据显示，截至昨日收盘，当天获得主力资金净流入的创业板股票有420只，主力资金净流出的创业板股票有179只，累加计算，板块获得的主力资金净流入额为46.56亿元，为3个月以来单日最高。并且，尾盘阶段主力资金还在持续进入创业板，该时段净流入金额为4.08亿元。

　　行业方面来看，计算机和传媒板块昨日主力资金净流入金额最高的两个板块，金额分别为28.48亿元和20.34亿元，而这两大板块恰恰是中小创品种的密集分布区。

　　“吸金”能力哪家强

　　剔除61只停牌股，昨日正常交易的创业板股票有600只。正是这600个“幸运儿”昨日分享到创业板的资金盛宴。

　　其中，昆仑万维、东方财富、亿纬锂能、汤臣倍健、华谊兄弟、掌趣科技、苏交科、朗玛信息、网宿科技、当升科技昨日成交额最大，占比当天创业板成交总额分别为2.34%、2.02%、1.90%、1.74%、1.67%、1.58%、1.28%、1.26%、1.15%和0.91%，累计占比达到15.86%，换算成金额为139.85亿元，是名副其实的“吸金王”。

　　此外，共有421只股票获得主力资金净流入，占当天创业板交易股票数量为70.17%。主力资金净流入额最大的5只股票是东方财富、掌趣科技、思创医惠、华谊兄弟和科大智能，金额分别是2.93亿元、1.89亿元、1.70亿元、1.61亿元和1.45亿元，紧随其后的是汤臣倍健、光环新网、网宿科技、机器人和朗玛信息，金额为1.27亿元、1.06亿元、1.04亿元、1.01亿元和0.90亿元。这表明，此番资金参与创业板博弈并非单纯的“一日游”。

　　受到证金公司“关注”的华策影视则位列第十七，主力净流入金额为0.70亿元，该股当天上涨9.44%；昆仑万维位列第四十九，净流入金额为0.29亿元，涨幅为9.99%。不过，金信诺、亿纬锂能、苏交科这三只股票昨日主力净流出金额最大，分别为2.23亿元、1.76亿元、1.12亿元，昨日涨幅分别为-9.42%、-1.74%和10.02%。

　　但中国证券报记者梳理创业板公司中报业绩预告信息发现，上述17只昨日资金关注度最好的股票中，除东方财富、掌趣科技、网宿科技业绩下滑外，其余14只股票2017年上半年净利润均有不同程度的增长。不过，截至昨日收盘，创业板市盈率（TTM）仍高达48倍，整体估值仍然偏高。

　　有机构借机“出货”

　　昨日盘后交易所公开信息显示，就在创业板暴涨的同时，部分资金关注度较高的股票却遭遇机构撤离。如昨日卖出金诺信金额最大前五席全部为机构专用席位，具体卖出金额分布在3900万元-1.19亿元之间；卖出苏交科金额最大的前五席中，有四席为机构专用席位，具体金额分布在2400万元-4700万元之间；此外，广生堂、昆仑万维等也出现机构席位卖出，其中有一家机构席位卖出昆仑万维金额高达3.33亿元。

　　由于本周前两个交易日中，中信证券北京呼家楼营业部席位和中信证券北京总部营业部席位累计购入万达信息1445.58万股，恰好与万达员工持股数量“吻合”，而这两家机构席位又正好是2015年时“国家队”入场的重要“资金通道”，据此，昨日盘中有观点称，创业板的暴力拉升系“国家队”在扫货。但昨日记者查阅龙虎榜数据，并未发现上述两家营业部席位的身影。

　　需要指出的是，昨日创业板大涨也给市场留下一大悬念，即浮盈如何“安全退出”的问题，考虑到创业板昨日成交额几乎翻倍，在当前板块中报业绩不及预期的节点上，分析人士认为，接下来创业板走势或因此平添颠簸。