上海股交中心：打造业内最严格有效的风控制度

　　新华社上海2月16日电（记者桑彤）在不久前国务院出台《关于规范发展区域性股权市场的通知》的背景下，上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）严格执行国家关于清理整顿各类交易场所有关文件的规定，打造业内最为严格有效的风控制度，为企业的规范发展和市场的稳定运行保驾护航。

　　今年是上海股交中心运营五周年。作为国内较早成立的股权交易市场，上海股交中心的发展壮大，是解决长期以来中小微企业融资难题、推动实体经济发展的重要载体，也是上海建设国际金融中心的重要组成部分。

　　过去五年，上海股交中心先后设立了“非上市股份有限公司股份转让制度体系”（E板）、中小企业股权报价系统（Q板）和科技创新股份转让系统（N板），形成“一市三板”市场格局，覆盖了从种子期到成熟期前期的所有中小微企业和各个行业企业。

　　截至2016年末，上股交挂牌企业达到了9666家，广泛分布于农林牧渔、机械设备、化工和计算机等28个行业，其中N板挂牌企业102家，E板挂牌企业664家，Q板8854家；股权融资额185.91亿元，债权融资39.96亿元，合计融资总额225.87亿元；挂牌企业总市值471.53亿元，已累计成交44.89亿股，累计交易金额73亿元，开户投资者36962户，会员机构845家。非挂牌类股权托管登记企业167家，非挂牌类托管股数225.14亿股。

　　解决中小微企业的融资难题，是上海股交中心成立的初衷之一。统计数据显示，平均每家N板、E板挂牌企业获得股权融资2385.10万元，超过55%的企业均获得股权融资，平均每家企业股权融资金额及获得股权融资的比例显著高于同类市场。不仅如此，根据去年中报，上海股交中心挂牌企业平均营业收入较上一年度增长176%，增幅也远高于同类市场。

　　上海股权托管交易中心党委书记、总经理张云峰表示，上海股交中心秉承“风控是前提”的理念，对挂牌企业实行终身监督和严格的信息披露监管；对投资者，设立合格投资者制度并进行适当性管理；对中介机构，采取了积极解决与严格管理相结合的办法，提升中介机构规范水平和工作质量。对违规挂牌企业、中介机构进行严肃处罚，及时处理干扰市场正常交易秩序和违背上股交业务规定的行为；加强投资者教育，夯实市场稳定发展的基石。

　　“未来，上海股交中心将以市场化运作方式，撬动社会资本，不断完善综合金融服务平台功能，科学配置股权、债权类产品，加快国际化进程，引入境外投资者，积极探索跨境融资模式。”张云峰说。